بطلب 21 مليار دولار.. أرامكو السعودية تقتنص تمويلاً دولياً بصفقة صكوك كبرى

أرامكو السعودية تمكنت من جذب أنظار المستثمرين الدوليين مجددًا عبر إصدار سندات مقومة بالدولار في مطلع العام الجاري؛ حيث حظي هذا الطرح بإقبال لافت تجاوزت فيه مستويات الطلب حاجز واحد وعشرين مليار دولار؛ مما أتاح للشركة جمع تمويلات بقيمة أربعة مليارات دولار وسط منافسة شرسة لتأمين حصص في هذه الأدوات المالية التي تعكس استقرار المركز المالي لعملاق الطاقة.

تحليل عوائد أرامكو السعودية في سوق الدين

ساهمت الكثافة في طلبات الشراء بتمكين أرامكو السعودية من تحسين شروط التسعير النهائية لصالحها عبر تقليص تباين الهوامش السعرية مقارنة بالسندات الأمريكية؛ إذ توزعت الالتزامات المالية الجديدة على أربع شرائح زمنية مختلفة لضمان مرونة السداد؛ وقد تراوحت الآجال الممنوحة للمستثمرين بين ثلاث سنوات وصولًا إلى ثلاثين عامًا؛ مما يعزز من قدرة الشركة على إدارة التزاماتها طويلة الأمد بكفاءة عالية وتكلفة تمويلية منخفضة.

استراتيجية أرامكو السعودية لإدارة السيولة النقدية

تأتي هذه الخطوة في إطار خطة أرامكو السعودية الرامية إلى موازنة التدفقات النقدية مع الالتزامات الضخمة تجاه المساهمين؛ خاصة في ظل التوجه نحو تقليص توزيعات الأرباح بنسبة ثلاثين بالمئة خلال العام القادم لتصل إلى نحو ثمانين مليار دولار؛ كما تعمل الشركة بذكاء على إعادة تدوير رأس المال عبر التخارج من أصول غير أساسية مثل محطات معالجة الغاز؛ وذلك لضمان توفر السيولة الكافية لتمويل المشاريع التوسعية الكبرى ومواجهة تقلبات أسواق النفط والغاز العالمية بشكل مستدام.

دور البنوك في نجاح طرح أرامكو السعودية

قادت مؤسسات مالية كبرى عملية تنظيم الدفاتر والتنسيق مع المستثمرين الدوليين لضمان نجاح سندات أرامكو السعودية في الوصول إلى فئات متنوعة من مديري الأصول والصناديق السيادية؛ وقد تضمن تنفيذ هذه العملية الخطوات التالية:

• تحليل شهية المخاطر لدى المستثمرين في الأسواق الناشئة.
• إصدار سندات خضراء وتقليدية بآجال متنوعة سابقا.
• تقليص الهوامش الاسترشادية بنحو أربعين نقطة أساس لبعض الشرائح.
• التنسيق مع تحالفات مصرفية مثل جولدمان ساكس وسيتي جروب.
• استهداف تنويع قاعدة الممولين بين قارات مختلفة.

تثبت القدرة الفائقة التي أظهرتها أرامكو السعودية في اقتناص سيولة عالمية ضخمة بأسعار تنافسية قوة العلامة التجارية السعودية في المحافل المالية؛ حيث يمثل هذا الطرح الناجح شهادة ثقة دولية في التوجهات الاستراتيجية للشركة؛ ومدى متانة القواعد التشغيلية التي تعتمد عليها في تعظيم القيمة المضافة للاقتصاد الوطني وضمان استدامة النمو في قطاع الطاقة.