عائد 19%.. توقعات طرح شهادة ادخار جديدة من بنكي الأهلي ومصر

شهادة ادخار جديدة من المتوقع طرحها قريبًا من بنكي الأهلي المصري وبنك مصر، بعائد سنوي ثابت يبلغ 19% لمدة عام واحد؛ يأتي هذا الإعلان ضمن استراتيجية لاستيعاب السيولة الكبيرة الناتجة عن انتهاء مدة شهادات سابقة مرتفعة العائد، التي جمعت أكثر من تريليون جنيه؛ وفقًا لتحليل خبراء المجال المصرفي، يعكس الخطوة حركة البنوك للحفاظ على تدفق الأموال داخل النظام البنكي أمام تحديات الاقتصاد المحلي.

أسباب الترقب لإطلاق شهادة ادخار جديدة

يستند الخبراء إلى اقتراب استحقاق الشهادات ذات العائد الشهري 23.5% والعائد النهائي 27%، حيث تبدأ فترة الاسترداد من 5 يناير المقبل وتمتد حتى 24 أبريل؛ نجحت هذه الأدوات في سحب مبالغ هائلة من الادخار، مما يضع البنوك أمام حاجة ماسة لإعادة توجيه تلك السيولة قبل توجهها نحو الإنفاق الاستهلاكي أو الاستثمارات البديلة؛ وفي هذا السياق، تبرز شهادة ادخار جديدة كوسيلة فعالة للحفاظ على التوازن المالي، خاصة مع تباطؤ وتيرة التضخم الذي يشجع على خيارات استثمارية أكثر استقرارًا.

دور البنك المركزي في تنظيم الشهادة الجديدة

لا يمكن لأي بنك الإعلان عن شهادة ادخار جديدة دون الحصول على إذن رسمي من البنك المركزي المصري، الذي يشرف على جميع السياسات النقدية؛ يأتي ذلك في ظل اتجاه عام نحو خفض الفوائد، حيث أجرت الجهة الرقابية خمس عمليات تخفيض بنسبة إجمالية 7.25% خلال عام 2025، لتصل معدلات الإيداع إلى 20% والإقراض إلى 21%؛ هذا الإطار يضمن أن أي تغيير في عوائد الشهادات يتناسب مع أهداف السياسة النقدية الرامية إلى الاستقرار، مما يعزز الثقة في السوق المصرفي ككل.

أهداف البنوك من طرح شهادة ادخار بعائد 19%

تهدف شهادة ادخار جديدة إلى إقناع العملاء بإعادة ضخ أموالهم في الجهاز البنكي بدلاً من صرفها على السلع أو الخدمات، خاصة أن معدل التضخم انخفض إلى 12.3% في نوفمبر الماضي مقارنة بـ12.5% في الشهر السابق؛ يساعد ذلك في تعزيز الادخار كبديل آمن، ويمنع تسرب السيولة خارج النظام المالي؛ بالإضافة إلى ذلك، يتوقع الخبراء استمرار عرض الشهادات الثلاثية بعائد ثابت 17% شهريًا، أو عوائد متناقصة تتراوح من 14% إلى 23% حسب المدة، لتلبية احتياجات الاستثمار الطويل الأمد.

لتوضيح الخيارات المتاحة حاليًا، إليك قائمة بالعناصر الرئيسية المتعلقة بالشهادات الحالية والمتوقعة:

• شهادات أجل السنة بعائد 23.5% شهريًا، تنتهي قريبًا.
• شهادات بعائد نهائي 27%، جمعت تريليون جنيه سابقًا.
• شهادات ثلاثية بعائد ثابت 17%، تصرف شهريًا.
• شهادات متناقصة العائد من 14% إلى 23%، حسب المدة.
• شهادة ادخار جديدة متوقعة بعائد 19% ثابت لعام واحد.

منافسة البنوك الخاصة أمام الشهادة الجديدة

قد تلجأ بعض البنوك الخاصة إلى إصدار شهادات ادخار جديدة بعوائد تنافسية لجذب جزء من السيولة الخارجة، ربما تفوق بعض الخيارات الحكومية نسبيًا؛ هذا التحرك يعزز التنوع في السوق، ويمنح العملاء فرصًا أوسع للاختيار بناءً على احتياجاتهم الشخصية؛ في الوقت نفسه، يؤكد رئيس بنك الأهلي عدم نية رفع العوائد أو إضافة شهادات مرتفعة جديدة، متمسكًا بمسار الهبوط التدريجي للفوائد بعد أربع سنوات ونصف من الثبات.

للمقارنة بين العوائد الرئيسية، يلخص الجدول التالي الوضع الحالي:

شهادات الادخار تبقى خيارًا مفضلًا لمرونتها مقارنة بالاستثمارات الطويلة، وتتأثر بقرارات النقدية؛ مع اقتراب الاستحقاقات، يترقب السوق خطوات البنوك لإدارة السيولة بفعالية، مما يشكل خريطة جديدة للادخار في مصر.