صفقة مبادلة أسهم.. رتال تستعد للاستحواذ الكامل على شركة أجدان للتطوير العقاري

شركة رتال للتطوير العمراني أعلنت رسميا عن خطوة استراتيجية كبرى تتمثل في توقيع اتفاقية مبادلة أسهم مع شركة الفوزان القابضة؛ وتهدف هذه الاتفاقية إلى الاستحواذ على كامل حصة البائع في شركة أجدان للتطوير العقاري والتي تبلغ نحو 14.25 مليون سهم، وتشكل هذه الحصة ما نسبته 47.5% من إجمالي رأس مال شركة أجدان؛ وتأتي هذه الخطوة في إطار مساعي الشركة لتعزيز محفظتها العقارية وتوسيع نطاق أعمالها في السوق السعودي من خلال إصدار أسهم جديدة لصالح الطرف البائع كآلية للتعويض المالي المتفق عليها بين الطرفين.

تفاصيل القيمة السوقية لصفقة شركة رتال للتطوير العمراني

أظهرت البيانات المالية المعلنة أن التقييم الإجمالي لشركة أجدان بلغ 1.86 مليار ريال؛ بينما قدرت قيمة الأسهم موضوع البيع بنحو 881.65 مليون ريال، وقد اعتمدت شركة رتال للتطوير العمراني في تقييمها لغرض الاستحواذ على مبلغ 8.02 مليار ريال؛ وذلك بالاستناد إلى متوسط السعر المرجح بحجم التداول لفترة 90 يوما تقويميا بدأت من يناير 2025؛ مما نتج عنه تحديد سعر السهم الواحد عند 16.03 ريال؛ وسيترتب على تنفيذ هذه الصفقة زيادة في رأس مال الشركة بنسبة 11% ليرتفع من 500 مليون ريال إلى 555 مليون ريال عبر إصدار أسهم جديدة.

الموافقات المطلوبة لإتمام توسع شركة رتال للتطوير العمراني

يتوقف تنفيذ عملية الاستحواذ على استيفاء مجموعة من الشروط النظامية والتجارية التي تضمن سلامة الإجراءات القانونية؛ وتعد موافقة هيئة السوق المالية وتداول السعودية من الركائز الأساسية للمضي قدما في المشروع؛ بالإضافة إلى ضرورة الحصول على ضوء أخضر من الجمعية العامة غير العادية لمساهمي شركة رتال للتطوير العمراني؛ وتشمل قائمة المتطلبات الأساسية للاتفاقية ما يلي:

• الحصول على موافقة الهيئة العامة للمنافسة بشأن التركز الاقتصادي.
• صدور موافقة وزارة التجارة على تعديل عقد تأسيس شركة أجدان.
• إتمام إجراءات إدراج الأسهم الجديدة في محفظة الطرف البائع.
• عدم صدور أي أحكام قضائية أو قرارات حكومية تمنع تنفيذ الاستحواذ.
• موافقة هيئة السوق المالية على جدول أعمال الجمعية العامة.

توسيع نطاق العروض من شركة رتال للتطوير العمراني للمساهمين

لم تكتف شركة رتال للتطوير العمراني بالاتفاق مع شركة الفوزان القابضة بل قدمت عروضا مماثلة لبقية المساهمين في شركة أجدان؛ حيث خاطبت شركة عبدالقادر المهيدب وأولاده للاستحواذ على حصتها البالغة 47.5% مقابل 55 مليون سهم عادي؛ كما قدمت عرضا لشركة سمو للاستثمار الدولي للاستحواذ على نسبة 5% من رأس مال أجدان؛ وتخضع هذه العروض لذات المعايير والشروط المالية المتفق عليها سابقا؛ مع تحديد فترة قبول تنتهي في فبراير 2026؛ مما يعكس رغبة الشركة في السيطرة الكاملة على الكيان العقاري المستهدف وتوحيد الجهود التشغيلية تحت مظلة واحدة.

تمثل هذه التحركات المالية مرحلة مفصلية في مسيرة الشركة لتعزيز مكانتها في قطاع التطوير العقاري؛ حيث تساهم مبادلة الأسهم في حماية السيولة النقدية مع ضمان نمو الأصول؛ وسيبقى السوق بانتظار التقارير الدورية والإفصاحات الرسمية التي ستكشف عن الأثر المالي النهائي فور اكتمال الإجراءات النظامية وصدور قرارات الجمعية العامة لمساهمي الشركة.